金融市场及其内部各个子系统之间总是存在着千丝万缕的联系, 如一个市场的变化会导致另一市场的变化, 并且存在传播、放大进而导致大范围金融危机的可能. 金融波动和危机的频繁出现使风险管理和多变量金融时间序列分析成为国内外关注的焦点, 而金融市场 ...

在分析变量间复杂依赖关系时，传统统计工具往往难以胜任。Copula作为一种将边际分布与联合依赖结构解耦的数学框架，为解决这类问题提供了有效途径。本文将深入探讨copula的基础理论、运作机制及其在数据科学领域的实际应用。 从数学本质来看，copula是一类 ...

本研究提出结合可学习Copula函数（Clayton、Frank、Gaussian）与CNN、LSTM及CNN-LSTM深度学习模型的方法，用于竞争风险生存分析。通过模拟数据和真实临床数据验证，发现Clayton和Frank Copula模型在Brier score、准确率和宏F1分数上表现最优，尤其Clayton LSTM模型在模拟数据中 ...

海平面上升背景下，基于Copula理论（特别是Clayton copula）改进沿海结构物顶高计算方法，对比传统Defra方法和直接法，建立顶高Z与平均越浪流量Q的线性关系（Z=?1.025logQ+7.22），并通过勒阿弗尔港案例验证其有效性，减少顶高低估约1米。 本文聚焦于气候变化背景 ...

This paper explores the impact of elliptical and Archimedean copula models on the valuation of basket default swaps. We employ Monte Carlo simulation, in connection with the copula models, to estimate ...

QUANT models and their architects are so misunderstood, often by people working in finance. It pains me, though I am biased. I spent the better part of a decade devoted to studying elegant (and ...

A year ago, it was hardly unthinkable that a math wizard like David X. Li might someday earn a Nobel Prize. After all, financial economists—even Wall Street quants—have received the Nobel in economics ...

本篇报告聚焦于配置组合系统性风险的识别与控制，并从尾部相关性的角度构建了组合系统性风险的监测指标，该指标在国内 ...

Dynamic method-of-moments (MoM) copula approach for estimating market risk. Meta-Student t model with EGARCH volatility-adjusted returns displays best accuracy. Significant reduction in copula ...