2/6，路透社报道称，近期服务器CPU市场供给紧张，未来部分型号产品交货周期或将长达6个月。我们观察到从2025年开始，随着AI ...

当AI从实验室走向日常——从手机的实时翻译到数据中心的模型训练，从游戏的光线追踪到自动驾驶的环境感知，单一硬件已难以承载多样化的计算需求。传统CPU的“全能”模式逐渐被“专芯专用”取代，CPU、GPU、TPU、NPU各自锁定专属赛道，共同构成AI时代的硬件 ...

如果要评选2025年印象深刻的投资故事，存储大概率会有一席之地。一是源于供需格局的戏剧性变化。头部厂商基于AI训练需求结构，优先将产能分配至HBM等高毛利产品，传统DRAM、NAND产能被挤出，然而AI推理对存储需求明显提升，不仅是HBM，还新增了此前被挤出产 ...